Investitii in titluri de stat. Ce trebuie sa stii

Azi am dat o tura pe la Trezorerie pentru a imi retrage si reinvestii dobanda obtinuta din titlurile cumparate anul trecut, in noua emisie de titluri de stat alaturi de ce am mai reusit sa pun deoparte intre timp. Procedura a fost una foarte simpla si rapida, practic operatorul de la ghiseu nu a facut decat sa opereze electronic mutarea dobanzii obtinute pentru anul trecut, in noi titluri langa care am mai platit eu la caserie niste banii ce ii vroiam investiti tot in aceasta forma de economisire, alegand de aceasta data o perioada cu maturitate la 3 ani, fata de 5 cat am ales prima oara, deoarece pentru mine era cea mai avantajoasa dobanda (3,5%/an) din cele oferite la aceasta subscriptie.

Ce sunt titlurile de stat

Titlurile de stat (denumite uneori si “obligatiuni de stat”) emise in Romania sunt instrumente financiare care atesta datoria publica a entitatii emitente (Ministerul Finantelor). Practic, atunci cand o persoana cumpara un titlu de stat, de fapt imprumuta cu bani statul roman.

Emitentul, Ministerul Finantelor, in momentul in care vrea sa apeleaze la vanzarea titlurilor de stat anunta lansarea unei noi emisiune de titluri de stat cu dobanzi prestabilite ce pot sa difere de la o emisiune la alta, oferta desfasurandu’se pentru o perioada limitata de timp (in general cateva saptamani). Achizitia acestora in timpul ofertei este denumita subscriere, Ministerul Finantelor alegand de obicei vanzarea acestora titluri de stat prin intermediul unitatilor Posta Romana si ale Trezoreriei Statului, in rare cazuri si la bancile comerciale agreate.

Titlurile de stat sunt emise in forma dematerializata (dreptul de proprietate se evidentiaza intr-un cont de titluri deschis in evidentele intermediarului autorizat) si se identifica printr-un cod unic (codul ISIN – International Securities Identification Number), valoarea unui titlu de stat fiind de 1 leu si si poate ajunge pana la 5.000 sau 10.000 lei.

Ce trebuie sa stiti inainte de a investii in titluri de stat

In continuare voi incerca sa scriu punctual cateva lucruri pe care va recomand sa le aveti in vedere inainte sa luati decizia de a cumpara aceste titluri de stat:

• investitia in titluri de stat este una sigura, titlurile de stat fiind garantate de statul roman in integralitate, respectiv atat suma depusa cat si dobanda;
• sunt eligibile persoanele fizice care au implinit varsta de 18 ani la data efectuarii subscrierii;
• investitorii au posibilitatea anularii subscrierilor deja efectuate prin depunerea unei cereri doar in perioada de subscriere.
• a fost eliminata plafonarea sumelor care pot fi investite de persoanele fizice in cadrul acestor emisiuni;
• investiti in titluri de stat doar banii care va prisosesc ca si economii si de care sunteti siguri ca nu aveti nevoie inainte de maturitatea subscriptiei, din acest punct de vedere cantariti bine si perioada pentru care optati ca subscriptie;
• rostul achizitiei de titluri de stat nu este acela de a face un profit foarte mare, ci mai degraba este un mod de a va proteja economiile de inflatie;
• pe dobanda obtinuta anual nu sunt percepute impozite si nici comisioane, aceasta putand fi retrasa pentru nevoi personale oricand dupa implirea datei limita;
• dobanda se poate retrage anual, perioada retragerii ei fiind specificata pe documentul de achizitie al titlurilor de stat;
• fondul initial poate sa fie retras oricand la nevoie fara penalitati, insa mare atentie, in cazul unei retrageri premature, pierdeti TOATA dobanda acumulata pe toata perioada contractata initial, in cazul retragerii acesteia la scadentele anuale, acei bani vor fi retinuti din fondul initial in cazul retrageri fondului investit inainte maturitatii titlurilor de stat;
• pentru a evita sa pierderi toata dobanda in cazul in care aveti nevoie doar de o parte din banii investiti pentru situatii de extrema urgenta, impartiti suma cu care vreti sa cumparati titluri de stat in mai multe depuneri, respectand regula de a nu pune toate ouale intr’un singur cos! De exemplu, daca doriti sa cumparati titluri de stat de 10.000 lei, impartiti suma in doua depuneri a cate 5.000 de lei fiecare, ca la nevoie sa lichidati doar o singura parte si implicit sa pierdeti doar partea aia de dobanda;
• titlurile de stat sunt transmisibile si pot sa fie imputernicite;
• in cazul decesului, dreptul de proprietate asupra titlurilor de stat se transfera mostenitorilor, care prezinta documentele legale ce le atesta calitatea de mostenitori;
• dobanda anuala obtinuta nu se recapitalizeaza, aceasta putand fi doar retrasa la termenul stabilit si eventual reinvestita intr’o noua emisie de titluri de stat pentru a obtine o noua dobanda;
• ganditi’va atenti la perioada pentru care investiti acei bani in titluri de stat, dobanda difera in functie pe perioada aleasa, pentru o perioada mai mare, aceasta fiind mai mare insa s’ar putea sa nu merite tot timpul. Ca un banal exemplu daca la emisiunea trecuta in care am investit dobanda era de 5% pe 5 ani, la aceasta noua emisiune de titluri de stat a fost de doar 3,75%/an, mai avantajoasa fiind investitia pentru 3 ani de zile la 3,50%/an;
• nu investiti in titluri de stat sume mici de bani decat daca tineti neaparat sa ii stiti undeva in siguranta, ca despre profitabilitate nu prea se poate discuta, pentru sumele mici meritand sa fie incercate alte variante de investitii.

Mai multe detalii, gasiti aici.

Merita investitia in titluri de stat?

Daca aveti niste bani economisiti pentru zile negre, din punctul meu de vedere merita acest tip de invesitie in titluri de stat, de departe fiind o varianta mult mai buna decat depunerea intr’un cont bancar, unde dobanzile sunt infime comparativ cu ce se ofera la titlurile de stat, plus ca sunt si supuse taxarii, dobanzile fiind suspuse impozitului pe venit plus alte comisioane bancare.